Il Gruppo Generali intende raggiungere il pieno controllo di Generali Deutschland Holding, il secondo gruppo assicurativo in Germania, con l'acquisizione della quota di minoranza del 7% che ancora non detiene. Generali ha raggiunto l’accordo per l’acquisizione da un gruppo di investitori privati di una quota del 3% di Generali Deutschland Holding, dopo la quale supererà la soglia del 95%.
In seguito a questa transazione, Generali intende esercitare il previsto diritto di avviare la procedura di squeeze-out del rimanente 4% ottenendo il pieno controllo azionario della società. In seguito all’operazione, la cui conclusione è prevista entro il primo semestre del 2014, Generali riterrà l’intero risultato netto generato da Generali Deutschland Holding, pari a €504 milioni nel 20121. Inoltre, dopo la conclusione della transazione e il delisting delle azioni di Generali Deutschland Holding, Generali prevede di ottenere efficienze fiscali, derivanti dal consolidamento fiscale che sarà realizzato in una fase successiva in Germania, e ulteriori sinergie operative. Considerando queste sinergie e sulla base del prezzo dello squeeze out, si prevede che l’investimento genererà valore in termini di utile per azione. A supporto dell’operazione e in linea con l’obiettivo del Gruppo di gestire il capitale e la liquidità in modo efficiente, Generali ha avviato oggi il collocamento di 15,5 milioni di azioni proprie, pari a circa l’1% del suo capitale azionario. Grazie a questo collocamento, l’acquisizione del 7% di Generali Deutschland Holding sarà sostanzialmente neutra in termini di Solvency.
Il Group CEO di Generali, Mario Greco, ha affermato in una nota: “L’acquisizione delle minorities di Generali Deutschland Holding è in linea con il nostro obiettivo di gestire con il pieno controllo tutte le nostre business unit strategiche e rientra nel piano di semplificazione del Gruppo. Questo investimento genererà valore, con un ritorno superiore al target di redditività fissato nel nostro piano strategico”. Con una raccolta premi di €17,6 miliardi nel 2012 e oltre 13,5 milioni di clienti, il Gruppo Generali è il secondo operatore assicurativo sul mercato tedesco, leader nei canali diretti. Offre una gamma completa di prodotti e servizi Vita, Danni e Malattia attraverso un approccio multicanale.