La holding della famiglia Agnelli, Exor, ha lanciato un’offerta di 6,4 miliardi di dollari per acquisire la società di riassicurazioni PartnerRe con sede alle Bermuda.
La finanziaria, presieduta da John Elkann, ha inviato oggi al consiglio di amministrazione di PartnerRe una proposta scritta per acquistare in contanti il 100% delle azioni ordinarie al prezzo di 130 dollari per azione. Un’offerta che assegna nel complesso a PartnerRe un valore di 6,4 miliardi di dollari. La proposta di Exor comporta un premio del 16% rispetto al valore implicito delle azioni di PartnerRe di 112,53 dollari, riconosciuto dall’accordo di fusione tra PartnerRe, decimo riassicuratore a livello mondiale, e Axis Capital Holdings.
L’operazione proposta dalla holding degli Agnelli è concepita su base amichevole e può essere conclusa in tempi rapidi, interrompendo il progetto di fusione che PartnerRe ha da poco avviato con Axis Capital. Rispetto all’operazione in cantiere con Axis Capital – che prevede esclusivamente un corrispettivo in azioni – riconosce agli azionisti di PartnerRe un valore superiore e maggiore certezza poiché è realizzata totalmente in denaro; inoltre dispone di tutte le risorse finanziarie necessarie, non richiede alcun aumento di capitale da parte di Exor né l’approvazione dei suoi azionisti.
Lo shopping degli Agnelli, uno dei più importanti per dimensioni condotto fuori dal comparto auto e dai confini della Penisola, sarà finanziato per cassa in una parte minoritaria. Per il resto si affiderà a prestiti ponte e a finanziamenti a medio termine: 4,75 miliardi di dollari, garantiti da Citibank e da Morgan Stanley.
“Abbiamo profonda stima per PartnerRe e le persone che vi lavorano. La nostra proposta offre agli azionisti di PartnerRe una valorizzazione superiore, ed ha la certezza di un’offerta in denaro. Inoltre offre al management ed ai dipendenti della Società una grande opportunità per continuare a sviluppare le straordinarie potenzialità di una primaria società riassicurativa di livello globale come PartnerRe, grazie al nostro impegno di azionisti stabili”, ha dichiarato in una nota John Elkann, Presidente e Amministratore Delegato di Exor. “Siamo molto fiduciosi che il Consiglio di Amministrazione, i dipendenti e gli azionisti di PartnerRe sosterranno la nostra proposta, creando le condizioni affinché essa si concluda con successo e in tempi rapidi”.