SACE ha collocato con successo la sua prima emissione obbligazionaria subordinata perpetua, pari a 500 milioni di euro. L'emissione, collocata in poche ore, ha riscontrato l’interesse di 280 investitori istituzionali internazionali, con ordini per circa 3 miliardi di euro, pari a 6 volte l’offerta.
A seguito dei riscontri estremamente positivi ricevuti, la guidance di rendimento inizialmente annunciata è stata rivista a un tasso del 3,875%. I titoli sono stati distribuiti a investitori istituzionali, quali fondi (54%), assicurazioni e fondi pensione (14%), banche (11%), hedge fund (11%) private bank (6%) e altri investitori (4%). Due terzi dei titoli sono stati allocati a investitori esteri. La richiesta è arrivata da Italia (33%), Regno Unito (28%), Germania (11%), Svizzera (7%), Francia (5%), Benelux (5%) e altri paesi (11%).Il bond, emesso su base standalone, è perpetuo e può essere richiamato dall'emittente dopo 10 anni e successivamente ad ogni data di pagamento della cedola. Il rating atteso è BBB (Fitch). L’operazione è stata anticipata da un roadshow che ha toccato le piazze finanziarie di Milano, Amsterdam, Francoforte, Parigi e Londra, e consente a SACE di raggiungere gli obiettivi di ottimizzazione della struttura patrimoniale prefissati dal piano industriale. L’elevato interesse manifestato dagli investitori istituzionali rappresenta un riconoscimento della validità del business model di SACE e, in particolare, della potenziale attrattività del Made in Italy e degli esportatori italiani, che di SACE sono clienti. L’emissione è stata realizzata con il supporto di Barclays e Citigroup, in qualità di joint arranger, joint structuring adviser e joint bookrunner, e Deutsche Bank, HSBC e UniCredit Bank, in qualità di joint bookrunner, e sarà quotata presso la Borsa di Lussemburgo.