Secondo uno studio D&O Insurance Insights: Management Liability Today di Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS) i dirigenti e gli amministratori delle aziende si trovano in una situazione piuttosto pericolosa poiché la loro responsabilità continua ad aumentare di anno in anno.
Aumenta infatti la tendenza ad intraprendere azioni legali, individuali e punitive, nei confronti dei dirigenti che non si conformano alle regole e agli standard, le quali potrebbero determinare indagini, azioni legali o controversie civili molto costose che mettono a rischio i loro beni e quelli dell’azienda. “Anche se il panorama legale differisce molto da Paese a Paese, l'aumento delle azioni intraprese da azionisti e dalle autorità di controllo è divenuto un fenomeno globale a cui i dipartimenti interni di risk management delle aziende devono dare la priorità assoluta”, dichiara Bernard Poncin, Global Head of Financial Lines di AGCS.
Secondo lo studio, la mancata osservanza di leggi e norme è, per numero, la causa principale delle richieste di indennizzo D&O, seguita da negligenza e cattiva amministrazione/mancanza di controlli. Un comune risarcimento D&O dovuto alla violazione degli obblighi fiduciari costa più di 1 milione di dollari. Tuttavia, per i grandi casi di responsabilità aziendale, gli indennizzi D&O possono ammontare a centinaia di milioni di dollari.
AGCS osserva inoltre una tendenza generale a risolvere o archiviare più lentamente i reclami D&O, il che comporta il protrarsi delle cause, l’aumento dei costi di difesa e maggiori aspettative di compenso.
Per fare un esempio, un tipico caso di class action societaria statunitense impiega dai 3 ai 6 anni per giungere a termine, mentre le spese legali per la difesa ammontano a circa 10 milioni di dollari, e possono salire fino a 100 milioni per i casi più importanti. Negli ultimi 6 anni, negli Stati Uniti, i costi di difesa per i più grandi indennizzi D&O sono quasi raddoppiati. Inoltre, l’influenza dei litigation funder sta modificando il panorama globale dei procedimenti legali, poiché sta diventando sempre più decisiva nello sviluppo di azioni collettive contro le istituzioni finanziarie, gli enti commerciali e i loro dirigenti e amministratori.
Il futuro dei dirigenti è ulteriormente complicato dai numerosi rischi emergenti, come la responsabilità degli attacchi informatici e della riservatezza dei dati. Negli Stati Uniti sono già state archiviate varie class action connesse alla violazione dei dati.
In tutto il mondo, le norme sulla protezione dei dati stanno diventando sempre più rigide e prevedono sanzioni severe in caso di inadempienza. Di conseguenza, gli esperti di AGCS prospettano un forte aumento delle cause D&O relative alla sicurezza informatica, non solo negli Stati Uniti ma anche in Europa, in Medio Oriente e in Australia – nei casi in cui vi fosse stata negligenza alla base di qualunque carenza di protezione dei dati o mancanza di controlli. “Molti amministratori vedevano l’informatica come una questione legata solamente al settore IT e non come un rischio per la Direzione” spiega Marco Vincenzi, Regional Head of Financial Lines per la Regione del Mediterraneo di AGCS (Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Benelux). “Ma non si può sfuggire al rischio informatico, e i dirigenti devono essere adeguatamente informati, altrimenti rimarranno esposti”.
In aggiunta, vi sono altri rischi emergenti per il management come le divulgazioni negative e le accuse di inquinamento ambientale, cambiamento climatico e schiavismo moderno, le quali possono dar luogo a rischi reputazionali e all’attivismo degli azionisti, a proteste pubbliche o a indagini governative.
Le fusioni e le acquisizioni (M&A) continuano ad essere una delle principali cause delle controversie D&O, e si prevede che aumentino rapidamente in futuro.
In futuro, per affrontare al meglio l'aumento dei rischi, i dirigenti dovranno sviluppare una cultura di gestione del rischio sempre più complessa. Ad esempio, è importante dedicarsi a infondere un’elevata protezione dal rischio informatico e tecnologico, registrare tutte le informazioni fondamentali per un ruolo manageriale e mantenere una comunicazione aperta con le autorità, gli investitori e i dipendenti. I dirigenti dovrebbero porre domande serie su temi inerenti alla compliance, quali sanzioni, embargo, cambio di domicilio, controllo dei prezzi e frode ed informarsi maggiormente sulle esposizioni D&O quali fusioni e acquisizioni, misure finanziarie e IPO.