Swiss Re, colosso mondiale delle riassicurazioni, ha creato in collaborazione con Aswata (PT Ansuransi Wahana Tata) e Mercy Corps un servizio assicurativo parametrico contro il rischio di terremoti rivolto agli istituti di micro-credito indonesiani.
Questo strumento si basa su un meccanismo di risk transfer che permette alle istituzioni finanziarie del paese di monetizzare - quindi di vendere – i rischi naturali a cui sono esposte.
Il nome “parametrico” deriva dal fatto che i pagamenti sono effettuati nel momento in cui si verificano alcuni parametri prestabiliti: in questo caso terremoti di una certa entità.
Sfruttando questa logica i trasferimenti di denaro avvengono in modo veloce – nel giro di giorni o al massimo settimane – accorciando drasticamente le tempistiche medie e rendendo tutto il processo più sicuro.
Ciò che succede tipicamente è che le risorse che confluiscono nei paesi in via di sviluppo, provenienti dalle banche e dai creditori internazionali, non sono protette dal rischio di catastrofe naturale. Dunque quando questi eventi si verificano, gli istituti finanziari si ritrovano a fronteggiare una forte tensione di liquidità. Il danno è allora doppio, perché oltre alla perdita economica oggettiva, questa si verifica proprio nel momento in cui il bisogno di accesso alle risorse è più impellente.
La parametric earthquake insurance
Le istituzioni di micro-credito (MFI) sono molto vulnerabili alle variazioni del mercato, e i loro cash flow si riducono drasticamente in concomitanza di eventi dalla grande portata distruttiva. Con questo sistema di “parametric earthquake insurance” invece esse ricevono un’immediata iniezione di liquidità, grazie alla quale sono in grado concedere crediti emergenziali straordinari o semplicemente di allungare il termine di restituzione dei prestiti già in essere. Si tratta di una soluzione particolarmente efficace in Indonesia, dove la forma del micro-credito è molto diffusa, e dove allo stesso tempo ci sono territori ad alto rischio sismico (per esempio le province di Padang e Aceh).
Questo strumento assicurativo è stato creato all’interno del programma “Indonesia Liquidity Facility After Disaster” (ILFAD) di Mercy Corp, nato con lo scopo di aiutare le mirco-finance insitutions (MFIs) a sopravvivere ai disastri naturali. Le assicurazoni - e riassicurazioni - parametriche sono però una soluzione adatta a tutelare dai rischi naturali anche i governi, gli asset privati e gli istituti di credito tradizionali, in quanto rappresentano un efficace sistema di riallocazione dei rischi, simile per esempio ai cat bonds.