Arch Capital Group è in procinto di acquistare due sezioni dall’American International Group (AIG): la United Guaranty Corporation (UGC) e l’AIG United Guaranty Insurance Asia.
L’accordo è stato raggiunto per una somma di 3,4 miliardi di dollari e dovrebbe essere concluso entro la fine del 2016, compatibilmente con l’ottenimento di tutte le necessarie autorizzazioni da parte degli enti preposti a monitorare la fusione (il North Carolina Department of Insurance e la Federal National Mortgage Association).
Quando il passaggio sarà completato Arch Mortgage Insurance controllerà il più grande gruppo mondiale specializzato nell’assicurazione di mutui privati. La somma di 3,4 miliardi sarà corrisposta sia in contanti che tramite varie securities. Il valore del capitale però potrebbe essere ridotto a breve, in quanto UGC ha in programma il pagamento di dividendi per 250 milioni di dollari prima della conclusione della fusione.
Una volta che tutte le procedure saranno completate le operazioni commerciali di Arch e AIG saranno incorporate in Europa, Hong Kong e Australia, mentre servirà più tempo per definire l’assetto organizzativo in territorio statunitense (dove entrambe le compagnie hanno il proprio quartier generale).
La decisione di AIG di vendere il comparto mutui non è un fulmine a ciel sereno: da tempo infatti l’azienda stava mettendo a punto un piano di disinvestimento operativo - a cui è collegata l’intenzione di pagare dividendi agli azionisti.
Arch ha dichiarato a proposito dell’acquisizione: “L’espansione del settore mutui è fondamentale per supportare le operazioni del comparto insurance e reinsurance, che rimangono il fulcro del nostro business. Siamo entusiasti dell’accordo siglato perché i nuovi partner si sono imposti come innovatori del mercato grazie all’utilizzo di modelli matematici di pricing e strumenti analitici avanzati. Riteniamo che i nostri diversi approcci al risk management siano complementari e che una volta integrati ci permettano di migliorare i processi interni e di accrescere l’expertise del gruppo”.