L’intelligenza artificiale potrebbe rappresentare un elemento di discontinuità per il settore assicurativo, modificando gli equilibri competitivi tra compagnie, distributori e fornitori tecnologici. È quanto emerge da un’analisi di McKinsey & Company, secondo cui gli operatori capaci di adottare per primi nuove competenze e infrastrutture digitali potrebbero ottenere un vantaggio competitivo.
Negli ultimi vent’anni il comparto assicurativo ha registrato una crescita costante dei premi, ma con progressi limitati sul fronte della produttività. Secondo McKinsey, i premi globali sono aumentati in media del 4,9% annuo dal 2005, raggiungendo circa 8.300 miliardi di dollari nel 2025, mentre gli utili ante imposte sono cresciuti del 4,3%, arrivando a circa 580 miliardi.
Per la società di consulenza, il settore è rimasto relativamente stabile rispetto ad altri comparti trasformati dalla digitalizzazione e dai nuovi modelli di piattaforma. Questa resilienza ha garantito ritorni agli azionisti e continuità del modello industriale, ma ha anche rallentato l’evoluzione di fronte a nuove esigenze di protezione.
McKinsey individua quattro aree in cui l’AI potrebbe incidere maggiormente: crescita, costi distributivi, produttività e capacità di innovazione. L’analisi evidenzia infatti un crescente divario tra l’aumento dei rischi globali e la capacità dell’industria assicurativa di offrire coperture adeguate. Nel 2025 il protection gap legato alle catastrofi naturali ha raggiunto 133 miliardi di dollari, mentre meno dell’1% dei costi globali legati al cyber risk risulta assicurato.
Secondo McKinsey, l’intelligenza artificiale potrebbe favorire lo sviluppo di nuovi prodotti e mercati, anche attraverso coperture legate a rischi emergenti come responsabilità derivanti dall’uso dell’AI, interruzioni operative non fisiche e nuovi rischi per le imprese.
La tecnologia potrebbe inoltre accelerare il passaggio da un modello basato sul trasferimento del rischio a un rapporto più continuo tra assicuratore e cliente, con servizi di prevenzione e monitoraggio. Tra gli esempi indicati figurano telematica, analisi dei dati satellitari e IoT per la gestione dei rischi aziendali, oltre a soluzioni digitali nel comparto salute.
L’AI potrebbe incidere anche sulla sottoscrizione e sulla liquidazione dei sinistri, migliorando la capacità delle compagnie di valutare rischi complessi come quelli climatici e informatici. Secondo McKinsey, gli operatori in grado di sviluppare rapidamente queste competenze potrebbero beneficiare di migliori risultati tecnici, maggiore precisione nella determinazione dei prezzi e accesso a nuovi segmenti di mercato.
Restano tuttavia alcune criticità. I rischi digitali possono presentare caratteristiche diverse rispetto alle esposizioni tradizionali, con possibili correlazioni tra eventi dovute a infrastrutture condivise e dipendenze tecnologiche. Per questo, secondo McKinsey, l’adozione dell’AI richiederà capacità analitiche avanzate e una profonda comprensione delle nuove dinamiche di rischio.
La sfida, conclude la società, non sarà soltanto introdurre modelli di intelligenza artificiale, ma trasformarli in capacità distintive in grado di generare valore e vantaggio competitivo nel lungo periodo.