Mediobanca ha annunciato un’offerta pubblica di scambio (Ops) sulla totalità delle azioni di Banca Generali, per un valore complessivo di 6,3 miliardi di euro.
Un passo che segna una nuova fase nella strategia di trasformazione del gruppo e nel rafforzamento della sua posizione nel settore del Wealth Management. L’offerta è stata strutturata interamente in azioni di Assicurazioni Generali, consolidando ulteriormente il legame con il gruppo assicurativo triestino, che già possiede una partecipazione significativa in Banca Generali.
Questa mossa non solo amplia l’influenza di Mediobanca nel mercato europeo, ma accelera anche l’esecuzione del Piano “One brand – One culture”.
Con l’integrazione di Banca Generali, il gruppo Mediobanca diventa un leader nel Wealth Management con attivi in gestione per un totale di 210 miliardi di euro. Un risultato che porta a un significativo incremento dei ricavi, che raddoppiano a 2 miliardi di euro, e a un utile netto quadruplicato a 0,8 miliardi di euro, rappresentando il 50% dell’utile di gruppo. L’operazione prevede anche sinergie economiche stimate in 300 milioni di euro, derivanti principalmente da minori costi, aumenti nei ricavi e migliori condizioni di funding. Il nuovo gruppo si prefigge un ritorno sul capitale investito (Rote) superiore al 20%, con una crescita dell’utile netto consolidato del 15%.
L’offerta di Mediobanca è stata approvata dal Cda straordinario dell’istituto e si inserisce nel più ampio processo di evoluzione della strategia del gruppo, che ha visto, negli ultimi dieci anni, la progressiva vendita delle partecipazioni finanziarie a favore di un potenziamento delle attività di Wealth Management, Investment Banking e Credito al consumo. L’operazione consentirà a Mediobanca di rafforzare ulteriormente la propria posizione nella bancassicurazione e nell’asset management, due aree strategiche in cui il gruppo intende giocare un ruolo centrale.
Mediobanca prevede che l’operazione permetterà di raddoppiare i ricavi e di quadruplicare l’utile netto, consolidando il suo ruolo di leader nel settore del Wealth Management e rendendo il gruppo ancora più competitivo rispetto ai principali player del mercato europeo.
Questa mossa arriva in un contesto di trasformazione della finanza italiana, in cui Mediobanca sta giocando un ruolo chiave, anche in risposta alla proposta di acquisizione già in corso da parte di Monte dei Paschi di Siena (Mps), che mira a rilevare Mediobanca. In tal senso, l’offerta di Mediobanca su Banca Generali rappresenta una risposta strategica alle dinamiche del mercato, inclusi i possibili rischi legati alle operazioni di scalata.
Mediobanca ha dichiarato che l’operazione dovrebbe concludersi entro ottobre 2025, con l’approvazione definitiva da parte delle autorità di regolamentazione prevista per settembre.